Введение в мягкие рынки

Мягкие рынки состоят из какао, кофе, хлопка, замороженного концентрированного апельсинового сока и сахара — одного из самых старых продуктов на сегодняшний день. Их корни уходят 3000 лет назад.

Важно помнить, что торговля на этом рынке сопряжена со значительным риском и не подходит для всех, и следует использовать только рисковый капитал. Каждый инвестор может потерять больше, чем он изначально вложил.

Что такое мягкие фьючерсы?

Мягкие фьючерсы являются юридически обязывающим контрактом на поставку в будущем какао, кофе, хлопка, замороженного концентрированного апельсинового сока и сахара по фиксированной цене. Контракты стандартизированы NYBOT с точки зрения количества, качества, времени и места доставки. Только цена является переменной.

Большинство фьючерсных контрактов компенсируются до поставки, что означает, что большинство контрактов являются спекулянтами, пытающимися заработать на изменениях цен.

Преимущества фьючерсных контрактов

В отличие от акций, фьючерсные контракты могут быть закорочены, что дает участникам рынка больше гибкости. Такая гибкость дает хеджерам возможность защитить свое физическое положение и спекулянтам занимать позиции, основанные на ожиданиях рынка.

Поскольку рынки мягких товаров торгуются на бирже, расчетные услуги не обеспечивают риск дефолта. Это означает, что биржа действует как покупатель для каждого продавца, если участник рынка не выполняет свои обязательства.

Личность рынка

Эти рынки обычно имеют немного меньший объем, чем вы найдете в других местах, как в случае с энергией или индикаторами. При таком уменьшении объема может произойти одно из двух: либо рынок будет плоским, либо небольшой объем может очень быстро подтолкнуть рынок. Это происходит чаще в этом комплексе. Я бы посоветовал любому инвестору, который хочет торговать на этих рынках, получить полное образование перед входом. Я видел, как несколько инвесторов потеряли свою рубашку из-за кофе.

После слияния NYBOT и ICE эти рынки скоро станут электронными. И если история была какой-то подсказкой, то объем должен прийти.

Спецификация контракта

Хотя во всем мире существуют другие контракты на сахар и кофе, эта часть относится только к тем, которые продаются на NYBOT.

какао

Обнаруженное уроженцами Центральной Америки более 3000 лет назад, какао изначально было роскошью для очень богатых. В настоящее время большая часть какао в мире выращивается в нескольких странах: Кот-д'Ивуар, Гана, Индонезия, Бразилия, Эквадор и Нигерия.

Какао продается в долларах за метрическую тонну, с одним контрактом на 10 метрических тонн. Например, когда стоимость какао составляет 1500 долларов США за тонну, общая стоимость контракта составляет 15 000 долларов США. Если инвестор имеет высокую цену в 15 000 долларов США за тонну, а рынки движутся к 1 555 долларам США за баррель, это означает движение на сумму 550 долларов США (1 500 — 1555 долларов США = 55 долларов США, 55 x 10 миллионов тонн = 550 долларов США).

Минимальное изменение цены или размер тика — доллар. Хотя рынок часто торгуется с размерами, большими, чем доллар, это самый маленький доллар, который он может перевести.

Месяц доставки для доставки сахара — март, май, июль, сентябрь и декабрь. Пункты доставки включают в себя лицензированные склады в районе порта Нью-Йорк, в районе порта реки Делавэр, в районе порта Хэмптон-Роудс, порта Олбани или порта Балтимор.

кофе

Кофе был первоначально обнаружен в Эфиопии более 2000 лет назад. Из Африки кофе отправлялся на Ближний Восток и в кафе. Именно эти кафе давали кофе многим путешественникам внутри и за пределами Аравии.

Кофе торгует центом за фунт. Один контракт на кофе контролирует 37 500 фунтов кофе. Когда цена кофе составляет 1 доллар США за фунт, денежная стоимость этого контракта составит 37 500 долларов США (1,00 x 37 500 = 37 500 долларов США).

Размер шкалы составляет 0,005 долл. США за фунт, что соответствует 18,75 долл. США за шкалу. Например, если кто-то будет долго стоить 1,10 долл., А рынки вырастут до 1,1550 долл., Он получит 2062,50 долл. (1,1550 долл. 1,10 = 0,0550 долл., 0,0550х37 500 = 2062 г.). , 50 долларов).

Поскольку это один из крупных контрактов, выраженных в долларах, небольшие движения оказывают большое влияние на цену. Кофе имеет один из самых больших дневных диапазонов всех диванов, что делает его очень летучим.

Кофе доставляется в марте, мае, июле, сентябре и декабре. Точки доставки расположены по всему миру в портах по всему миру, таких как Новый Орлеан, Нью-Йорк, Хьюстон, Майами, Гамбург, Антверпен и Барселона.

хлопок

Поскольку хлопок обладает универсальным шармом и может использоваться во многих различных продуктах, хлопок является одним из наиболее влиятельных товаров. Хлопок, открытый более 5000 лет назад, играет важную роль в росте и падении многих стран. И это был один из первых товарных культур в Америке.

Хлопок продается по 50 000 фунтов стерлингов. Торговля также ведется в центах за фунт, поэтому, если рынок будет стоить 0,53 долл. США за фунт, контракт будет стоить 26 500 долл. США (0,53 х 50 000 долл. США = 26 500 долл. США).

Минимальный размер тика составляет 0,0001 долл. США или 5,00 долл. США. Таким образом, каждое движение хлопка за 2 цента будет эквивалентно прибыли или убытку в 1000 долларов. Когда цена хлопка превышает 0,95 долл. США за фунт (чего не было в течение более десяти лет), минимальное движение тика увеличится до 0,0005 долл. США, чтобы приспособиться к большим дневным диапазонам.

Март, май, июль, октябрь и декабрь являются договорными месяцами для хлопка. Точки доставки расположены в Галвестоне, Хьюстоне, Новом Орлеане, Мемфисе и Гринвилле / Спартанбурге, что неудивительно, учитывая, что большинство из них выращивается там.

Замороженный концентрированный апельсиновый сок

Апельсиновый сок является относительно новым для товарных рынков. В течение столетий OJ потреблялся как свежие фрукты, потому что он имел относительно короткий срок годности и был подвержен ценовым шокам из-за перебоев с поставками. Замораживание OJ был изобретен в 1940-х годах и быстро стал промышленным стандартом.

Один контракт FCOJ составляет 15 000 фунтов стерлингов. Если текущая рыночная цена составляет 0,90 центов за фунт, контракт стоит 13 500 долларов США (0,90 x 15 000 фунтов = 13 500 долларов США).

Минимальный размер тика составляет 0,005 долл. США, или 7,50 долл. США за тик в контракте. Например, предположим, что вы покупаете контракт FCOJ, когда рынок стоит 0,95 долл., А затем продаете его за 1,00 долл. В этой транзакции вы заработаете 750 долларов за ход FCOJ за 0,05 доллара.

Апельсины, происходящие из Бразилии и Флориды, поставляются только через лицензированные склады во Флориде, Нью-Джерси и Делавэре. FCOJ наиболее активно продается в январе, марте, мае, июле, сентябре и декабре.

сахар

Широко распространено мнение, что люди впервые употребляли сахар более 2000 лет назад. Изначально предназначенный только для очень богатых, сахар стал одним из самых распространенных продуктов на столе. Из-за своей массовой привлекательности сахар обычно является одним из наиболее активно торгуемых товаров в мире с точки зрения общего размера.

Контракты на торговлю сахаром стоят £ 112 000, а также центы за фунт. Если цена фьючерсного контракта составляет 0,1045 долларов США, то стоимость контракта составляет 11 704 долларов США (0 1045 долларов США / фунт х 112 000 = 11 704 долларов США). Если рынок изменится с $ 0,1000 до $ 0,140, ​​это будет эквивалентно изменению курса доллара на $ 2688.

Минимальное изменение цены на сахар составляет 0,0001 долл. США или 11,20 долл. США.

Сахар можно доставить только в марте, мае, июле и октябре. В каждой стране, где производится сахар, есть пункты доставки: Аргентина, Австралия, Барбадос, Белиз, Бразилия, Колумбия, Коста-Рика, Доминиканская Республика, Сальвадор, Эквадор, Фиджи, Французские Антильские острова, Гватемала, Гондурас, Индия, Ямайка, Малави. , Маврикий, Мексика, Мозамбик, Никарагуа, Перу, Республика Филиппины, Южная Африка, Свазиленд, Тайвань, Таиланд, Тринидад, США и Зимбабве.

приложение

На рынке мягких товаров существует множество различных возможностей. Любой, кто хочет инвестировать, должен тщательно рассмотреть риск и ознакомиться со спецификациями контракта, прежде чем инвестировать.

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *