Как торговать иностранной валютой? Позвольте мне сосчитать пути

БУДУЩЕЕ сто один

Недавно достигнув общего оборота в четыре триллиона долларов, международный альтернативный рынок является единственным крупнейшим и наиболее ликвидным рынком в мире. Но это, безусловно, только одна стратегия доступа к валюте.

Спот Форекс

Фьючерсы на иностранные деньги

Выборы и ETFs

Альтернативные иностранные рынки, или обмен валюты, являются наиболее важными и наиболее ликвидными рынками в мире, каждый день торгуются миллиарды (см. «Вверх, вверх и вниз», в зависимости от ситуации). Этот класс активов открыт 24 часа в сутки, пять дней в неделю и предлагается каждому, от банков страны и международных компаний до лично трейдера. Как и большинство курсов активов, инвестор может получить к ним доступ. Здесь мы рассмотрим различные стратегии сотрудничества в них.

Обмен валюты — это покупка и продажа иностранных денег одной страны за деньги другой страны, чтобы защитить ваше объявление от выбранного валютного риска или дохода от трафика обменного курса. Самые горячие пары покупают и продают Форекс против доллара США, но вы сможете торговать практически любой валютой против другой. Операции на Форекс, которые не включают в себя доллар США, называются перекрестными спарами.

Поскольку валюты постоянно обмениваются парами, трейдеры одновременно продвигают одни иностранные деньги и покупают другие. При этом они надеются, что стоимость купленной валюты улучшится по сравнению с другой стороной пары, в какую эпоху они закрывают торговлю, чтобы получить прибыль.

Валюты обычно включают транзакции на сумму 100 000 единиц, что может быть обычным измерением большинства валютных фьючерсных контрактов, однако мини-фьючерсы и обменные курсы предлагаются в единицах стоимостью 10 000 и менее.

Чтобы сделать эти рынки доступными, трейдеры могут использовать кредитное плечо в основном на основе начальной маржи. Это определяется брокером и продуктом, но инвесторы часто могут использовать начальный депозит от 10 до 250 раз. (В настоящее время требования к финансовому рычагу домов, по данным Национальной фьючерсной ассоциации, составляют сто: 1. Комиссия за покупку и продажу фьючерсных контрактов на товары (CFTC) предложила кредитное плечо 10: 1 и может ввести окончательные правила в середине октября.) Депозитный депозит в размере 1000 Доллар США может быть очень хорошо использован для контроля над 100000 долларов США, если изменение в пипсах пары может привести к большим доходам или убыткам по акциям.

Существует выбор того, как дилер может участвовать в этом классе активов. 4 наиболее распространенных способа — это спотовый рынок, спотовый рынок, фьючерсы на рынке Forex, выбор на рынке Forex и альтернативные фонды, торгуемые на рынке Forex (ETF).

Спотовые рынки

Спотовый рынок — самая основная техника торговли валютой. Здесь продавец предоставляет трейдеру программное обеспечение, которое показывает текущее развитие для выбранной пары Forex. Иногда это происходит на рынке Форекс многими сотнями тысяч более низких валют. Поэтому многие брокеры требуют минимальной начальной. внесите $ 2500, чтобы начать торговлю.

Сделки на наличном рынке обычно заканчиваются через два дня, после чего оба трейдера должны просто принять поставку Forex или передать контракт. При продлении контракта трейдер соглашается с тем, что он расторгается позднее, но при пролонгации может взиматься плата за перевод или проценты. Конечно, дневной трейдер, который не удерживает свою позицию на ночь, не хочет беспокоиться о пролонгации.

Обычно брокеры не рекламируют комиссионные за мгновенные транзакции на Форекс, но транзакции всегда имеют свою стоимость. Брокеры действуют как маркет-мейкеры, постоянно предлагая своим клиентам предложение о покупке. Брокеры зарабатывают как на комиссии (фьючерсные контракты), так и на спреде. Часто этот спред будет более узким для очень ликвидных пар, потому что EUR / USD (см. «Все в семье», соответственно) и шире для гораздо менее ликвидных пар. Это одна из самых больших проблем для трейдеров, и поэтому они должны охватывать развитие раньше, чем они начнут зарабатывать на торговле. Предложения на наличном рынке являются частными контрактами между дилером и инвестором, и поэтому разброс предложений может варьироваться в зависимости от брокера. В результате покупатели захотят опробовать как можно больше брокеров, чтобы определить, какие из них имеют наименьший спред.

Хотя спотовый рынок похож на фьючерсный рынок, он не регулируется как единое целое. Тогда задача трейдера — найти брокера, с которым он хочет работать. "[The spot market] это самая чистая форма, в основном самый ликвидный рынок, и именно здесь вы можете увидеть наибольшую активность. Именно здесь вы увидите самые узкие спреды в течение дня и самую высокую ликвидность », — говорит Эндрю Уилкинсон, старший аналитик рынка в Interactive Brokers LLC.

В течение многих лет регулирование розничного рынка наличности было расплывчатым. Однако это дополнительно объясняется в законе Додда Франка, и теперь все розничные операции в иностранной валюте, вероятно, будут регулироваться, почти наверняка, под надзором CFTC, однако это зависит от способа доступа к рынку.

Валютные контракты

Фьючерсы на иностранные деньги были запущены в 1972 г. Чикагским товарным альтернативой (CME) после того, как США отказались от золотого стандарта и решили разрешить введение альтернативных сборов в мировой валюте. Есть много сходств с наличным рынком, хотя есть и ключевые отличия.

Покупая и продавая валюту в будущем, инвесторы покупают и продвигают стандартизированные контракты. Например, обычный размер контракта для EUR / USD составляет 125 000 евро, хотя вы можете найти абсолютно разные размеры контрактов для этой и разных основных пар Форекс, которые они воплощают? -Мини а? — Микроконтракты. Эти стандартизированные контракты торгуются с фиксированными сроками годности ежеквартально.

Одно из самых больших различий между спотовым и фьючерсным рынком заключается в том, что все видят одинаковую цену на фьючерсном рынке. Не имеет значения, является ли предприниматель дневным предпринимателем дома или предпринимателем в международном финансовом учреждении; каждый может увидеть точно такую ​​же цену.

В обмен на зарабатывание денег в результате аукциона фьючерсные брокеры обходятся комиссионным сбором сверх изменений и расчетными комиссиями. Эти сборы варьируются от $ 1,60 за обмен стандартного контракта на обычный $. 1 6 в случае электронного микро-контракта. Фьючерсные контракты обычно имеют разбивку на тик во время энергичных покупок и продаж.

В отличие от спотового рынка, фьючерсные контракты рассчитываются центральным контрагентом, что исключает риск контрагента. Эта палата выступает в качестве контрагента по каждой сделке, поэтому нет необходимости беспокоиться о кредитоспособности того, кто находится на другой стороне.

В то время как фьючерсные контракты на иностранные деньги выросли в геометрической прогрессии из-за появления цифровых покупок и продаж, рынок наличных денег остается наиболее значимым. "[Currency futures are a] достаточно ликвидный рынок, хотя основная критика 1 заключается в том, что эти рынки могут все еще преувеличивать забастовки на спотовом рынке. Уилкинсон говорит, что на однодневных фьючерсных рынках нет такой же ликвидности, как на дневных спотовых рынках.

опции

В то время как розничные валютные платформы многочисленны и обеспечивают доступ на рынок Форекс для всех трейдеров всех размеров, доступ к опционам на валюту был ограниченным или отсутствовал, пока торговля опционами Nasdaq OMX PHLX и Worldwide Securities Alternate (ISE) не предоставила их всего несколько лет назад. , CME Group давно предлагает опционы на фьючерсы на рынке Forex, но они в основном основаны на фьючерсах, поэтому они не являются идеальным хеджированием спотовых цен.

"[Forex] Опционы предоставляют покупателям альтернативные, с централизованным расчетом, отличные от внебиржевого валютного рынка. с [Forex] В качестве опции покупатели могут получить информацию об изменениях цен в нескольких наиболее торгуемых валютах и ​​могут использовать те же методы торговли и хеджирования, которые они используют для опционов и индексов акций, а также спреды с количеством до четырех ветвей. «Валютные опционы могут быть обменены сразу со счета брокера опционов», — говорит представитель ISE.

Выбор, как правило, позволяет трейдерам снизить риск торговли. Например, если трейдер считает, что курс EUR / USD будет расти, он может купить премиум-соединение, чтобы, если курс достиг значения исполнения опциона, он мог его обучить. Если иностранные деньги попадают в трейдера в качестве альтернативы, все, что теряется, это бонус. Выборы на рынке Forex, эквивалентные Nasdaq OMX PHLX и ISE, подвержены альтернативной торговле.

Опционы являются гораздо более точным инструментом и позволяют трейдерам определять, какую угрозу они хотят навязать, а также позволяют им справляться с опасностью в основном месте без необходимости сильной остановки. Хотя выбор фьючерсных контрактов может служить этой цели, они в основном основаны на фьючерсах, а не на месте и в настоящее время не могут храниться в одной учетной записи.

ETFs из иностранных денег

Фондовые биржевые фонды (ETF) — это денежный инструмент, который удерживает активы и торгует по отношению к этому базовому инструменту, но торгует как отдельные акции. В то время как есть более сложные объявления со многими валютами, многие используют только одну пару Forex (см. «Forex Trader» на странице 28). Форекс ETFs предлагают торговлю валютой трейдерам на фондовом рынке. Наиболее важным преимуществом фондов ETF для иностранных денег является то, что они позволяют инвесторам диверсифицировать свои портфели без открытия другого счета.

Валютные ETF привлекают различные группы трейдеров. «Вы купили хедж-фонды, пенсии, фонды и консультантов по рискам, так что это действительно работает, — говорит Карл Резник, управляющий директор торгуемых товаров в Rydex SGI. «Разница в том, как они используют это [currency ETFs]будь то гражданская торговая стратегия, чистая гипотеза, выполнение транзакций, хеджирование или методика распределения активов для диверсификации своего портфеля. "

ETF для иностранных денег регулируются теми же принципами, что и фондовый рынок. Кроме того, сборы за торговлю валютными ETF будут такими же, как и за торговлю акциями.

«Скорее всего, они являются более среднесрочными и долгосрочными инвесторами, стремящимися взглянуть на кого-то, кто хочет выйти из торговли в течение двух или трех минут», — говорит Уилкинсон. «Соответствующий сбор, связанный с управляющим фондом, может привести к тому, что этот доход будет иметь дополнительное значение для среднесрочного инвестора».

Значение ETF, которые совместимы только с отдельными иностранными деньгами, такими как EuroShares Euro Trust (FXE), легко рассчитать, потому что обычно это в сто раз превышает обменный курс. Таким образом, одна акция FXE составляет сто тридцать долларов, если курс EUR / USD стоит 1,3000 долларов США.

Есть ETFs, которые следят за валютными корзинами, заемными средствами или являются короткой валютной позицией.

Смотри раньше чем прыгнешь

Обмен валюты является наиболее важным, наиболее ликвидным рынком в мире и растет с каждым днем. Хотя есть много потенциальных выгод, как и на любом рынке, есть много рисков.

Хотя валютные брокеры обеспечивают нулевую загрузку и продажу, вы можете платить через пипс, и в зависимости от этого спреда он может быть дороже, чем валютные контракты. Фьючерсы также наслаждаются сегрегацией. Ваш фьючерсный счет отделен от ваших брокерских активов и находится в безопасности в случае банкротства. Что касается спотовой валюты, ваши средства могут рассматриваться как еще одно обязательство в случае банкротства.

Спотовые валютные рынки обычно более ликвидны, чем фьючерсы, особенно при покупке и продаже кроссвордов и овернайт. Кроме того, они обеспечивают гибкость для торговли в любом измерении, а не в обычном размере контракта.

Опции могут быть использованы для ограничения рисков и рисков, но при неправильном использовании они будут представлять больший риск или не принесут конкретных результатов, если элементы обычно не откалиброваны должным образом.

ETFs имеют много преимуществ, но они не всегда тесно совместимы с основными элементами.

Иностранные денежные рынки являются наиболее ликвидными рынками в мире, и существует больше способов войти на них, чем когда-либо прежде. Проблема заключается в определении того, какой продукт соответствует вашим потребностям.

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *